سید علی محمد در سال ۱۲۳۵ ق در شیراز به دنیا آمد در کودکی به مکتب شیخ عابد رفت و خواندن و نوشتن آموخت، شیخ عابد از شاگردان شیخ احمد احسانی بنیان گذار شیخیه ) و شاگردش سید کاظم رشتی بود و لذا سید علی محمد از همان دوران با شیخیه آشنا شد، به طوری که چون سید علی محمد در سن حدود نوزده سالگی به کربلا رفت در درس سید کاظم رشتی حاضر شد. در همین درس بود که با مسائل عرفانی و تفسیر و تاویل آیات و احادیث و مسائل فقهی به روش شیخیه آشنا شد قبل از رفتن به کربلا، مدنی در بوشهر اقامت کرد و در آنجا به ریاضت کشی پرداخت نقل شده است که در هوای گرم بوشهر بر بام خانه رو به خورشید اورادی می خواند. پس از درگذشت سید کاظم رشتی با مریدان و شاگردان وی جانشینی برای او می جستند که مصداق شیعه کامل یارکن رابع شیخیه باشد.<ref>1اشنایی با فرق و مذاهب اسلامی .ص105</ref>